Módulo Institucional FIC FIA

Fund Description

The fund aims to achieve high risk-adjusted long-term returns, by investing in Brazilian listed equities using a  disciplined value investment process. Although we invest predominwntely in equities, our fund can occasionally hold derivatives or macro positions for hedging or additional alpha creation. We beleive this flexibility allows us further reduce volatility and risk, leading to better long-term value creation for our limited partners.

Prospective Investors

The fund is destined to the general public and institutional investors.



Performance Table
Returns History
    Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acum
2009 Módulo Institucional FIC FIA  3,2% 1,9% 2,2% 15,5% 8,4% 3,7% 10,8% 5,0% 5,9% -0,4% 5,9% 5,7% 91,1% 91,1%
Ibovespa  3,5% -2,8% 7,2% 15,6% 12,5% -3,3% 6,4% 3,2% 8,9% 0,1% 8,9% 2,3% 82,7% 80,6%
2010 Módulo Institucional FIC FIA  1,8% 0,9% 0,9% -2,0% -1,8% 1,9% 4,6% 2,7% 0,4% 4,0% 3,3% 1,1% 19,0% 127,4%
Ibovespa  -4,7% 1,7% 5,8% -4,0% -6,6% -3,4% 10,8% -3,5% 6,6% 1,8% -4,2% 2,4% 1,1% 82,5%
2011 Módulo Institucional FIC FIA  -0,2% -0,4% 1,9% 0,8% -1,2% -0,6% -4,0% -4,9% -0,2% 5,0% -0,7% 3,0% -1,9% 123,3%
Ibovespa  -3,9% 1,2% 1,8% -3,6% -2,3% -3,4% -5,7% -4,0% -7,4% 11,5% -2,5% -0,2% -18,1% 49,4%
2012 Módulo Institucional FIC FIA 2,9% 5,5% 3,6% -2,8% -3,7% 1,0% 2,3% 3,0% 2,1% 2,6% 3,0% 5,8% 27,8% 185,2%
Ibovespa  11,1% 4,3% -2,0% -4,2% -11,9% -0,3% 3,2% 1,7% 3,7% -3,6% 0,7% 6,1% 7,4% 49,4%
2013 Módulo Institucional FIC FIA  0,0% 0,5% 1,3% -0,6% -1,0% -3,2% 1,0% -0,2% 2,3% 1,8% -0,9% -0,8% 0,3% 185,9%
Ibovespa  -2,0% -3,9% 1,9%  -0,3% -2,3% -11,3% 1,6% 3,7% 4,7% 3,7% -3,3% 1,9% -15,5% 35,6%
2014 Módulo Institucional FIC FIA  -3,6% 0,2% 2,0% 1,4% -2,2% 1,3% 3,1% 6,6% -6,2%  -0,9% -0,3% -2,5% -1,7% 181,0%
Ibovespa  -7,5% -1,1% 7,1% 2,4% -0,8% 3,8% 5,0% 9,8% -11,7% 0,9% 0,1% -8,6% -2,9% 31,7%
2015 Módulo Institucional FIC FIA  -5,7% 6,5% 1,6% 4,9% -4,3% -2,1% -3,9% -7,3% -1,7% 1,7% -0,7% -1,9% -13,1% 144,2%
Ibovespa  -6,2% 10,0% -0,8% 9,9% -6,2% 0,6% -4,2% -8,3% -3,4% 1,8% -1,6% -3,9% -13,3% 14,1%
2016 Módulo Institucional FIC FIA  -2,9% 3,2% 13,4% 4,4% -1,7% 4,2% 8,8% -0,1% -0,9% 3,5% -5,9% 1,1% 28,6% 214,1%
Ibovespa  -6,8% 5,9% 17,0% 7,7% -10,1% 6,3% 11,2%  1,0% 0,8% 11,2% -4,6% -2,7% 38,9% 58,6%
2017 Módulo Institucional FIC FIA 2,7% 4,7% 0,3% 1,6% -1,5% 0,6% 2,9% 6,0% 3,3% -2,9% 1,6% 4,1% 25,5% 294,1%
Ibovespa  7,4% 3,1% -2,5% 0,6% -4,1% 0,3% 4,8% 7,5% 4,9% 0,0% -3,1% 6,2% 26,9% 100,2%
2018 Módulo Institucional FIC FIA  5,5% 1,7% -2,0%  -1,7%  -7,6%  -4,4%  4,9%  -3,4%  0,1%  10,7%  5,2%  1,2%  9,1%  329,9%
Ibovespa  11,1% 0,5% 0,0%  0,9%  -10,9  -5,2%  8,9%  -3,2%  3,5%  10,2%  2,4%  -1,8%  15,0%  131,4%
2019 Módulo Institucional FIC FIA  9,0% -0,9%  -1,3% 1,7% 4,2% 5,7% 2,7%            22,5%  426,8%
Ibovespa  10,8% -1,9%  -0,2% 1,0% 0,7% 4,1% 0,8%            15,8%  168,1%
Performance Chart
General Information

Inception Date

Jan 14th, 2009

Anbima Category

Ações Livre

Minimum Initial Investment

R$ 5,000.00

Minimum Additional Investment and Redemption

R$ 1,000.00

Minimum Balance

R$ 5,000.00

Investment and Redemption time limit

2 pm

Investment NAV Date

NAV of the following business day after the investment

Redemption NAV Date

NAV of the 27th day after the redemption request

Redemption Payment Date

3rd business day after the Redemption NAV date

Management Fee

2.0% p.a.

Performance Fee

20% of returns exceeding the Ibovespa, payable semi-annualy with high watermark

Fund Manager

Módulo Capital Gestão de Recursos Ltda.

Fund Administrator

BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM

Auditor

KPMG Auditores Independentes

Taxes (Brazilian Investors)

Income tax of 15% of gains, payable on redemption

ISIN

BREDG1CTF007

Risk Profile

Aggressive

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